經濟觀察網 記者 胡群  上市銀行2023年半年報顯示，銀行隨著凈息差進一步收窄，中報銀行以擴大規模來賺取存貸利差為主的觀察股份“港車北上”6月1日起接受申請，7月1日起可駛入廣東傳統盈利模式的挑戰正在加劇，被寄予厚望的行零須探零售銀行業務也面臨增長乏力的窘態。

頭部股份制銀行管理零售客戶資產、售金索新零售客戶數等核心指標數據雖保持增長，融亟但已有數家銀行零售金融業務增勢明顯放緩。銀行

頭部股份制銀行中，中報除招行保持領先優勢外，觀察股份中信銀行（4.15萬億元）、行零須探平安銀行（3.86萬億元）、售金索新浦發銀行（3.81萬億元）等銀行的融亟管理零售客戶總資產規模相近；光大銀行（1.52億戶）、浦發銀行（1.51億戶）、銀行中信銀行（1.32億戶）、中報平安銀行（1.26億戶）在零售客戶數上競爭仍處于膠著狀態。觀察股份

“相較于過去，零售目前的發展不是一個順境的上行期，而是一個逆境下的調整期。”招行行長助理王穎在該行半年報業績發布會上表示，在目前的歷史階段，不管是招行的零售還是中國銀行業的零售，不管是財富管理，還是“港車北上”6月1日起接受申請，7月1日起可駛入廣東私人銀行業務都是剛剛起步。

 逆境調整期

零售業務以資本占用少、收益穩定、經營風險分散、抗周期性強等特點，是銀行業最具活力和發展潛力的領域之一。但今年上半年利率下行預期增強，消費復蘇不及預期，多家銀行財富管理、消費金融等業務已受到波及。

被譽為“零售之王”的招行上半年零售金融業務稅前利潤502.67億元，同比增長9.93%；零售金融業務營業收入967.15億元，同比增長0.44%，占全行營業收入59.56%，其中，零售凈利息收入652.09億元，同比增長3.97%，占零售營業收入的67.42%；零售非利息凈收入315.06億元，同比下降6.14%，占零售營業收入的32.58%，占全行非利息凈收入的55.32%。上半年，招行實現零售財富管理手續費及傭金收入161.28億元，同比下降11.36%，占零售凈手續費及傭金收入的53.46%；實現零售銀行卡手續費收入99.86億元，同比下降6.16%。

招行行長王良表示，“從零售金融領域看，借助零售業務的優勢，發揮好它的飛輪效應，帶動財富管理、資產管理、私人銀行、資產托管等形成新的增長極。我認為在零售板塊的潛力仍然具有巨大的發展空間，只要我們在這方面做好，還會有巨大的成長性。”

截至今年6月末，“零售黑馬”平安銀行管理零售客戶資產達到3.86萬億元，較上年同期增長7.7%；零售客戶數1.26億戶，較上年末增長2.6%。零售金融業務利潤總額及凈利潤占比均為34.1%，均較上年同期50.1%，減少16個百分點。

“整個市場在變，客戶在變，在我們把零售做大做強的過程中，一些具體的打法肯定是要做調整的，會做一些改變。”平安銀行黨委書記冀光恒在該行半年報業績發布會上表示，零售業務是平安銀行多年塑造的拳頭產品，前幾年已經做到了“突破”，已經比較大，現在需要考慮如何在這輪經濟周期中更強，并得到監管和員工、投資者和社會的認可。

推行“零售第一戰略”的中信銀行今年上半年在零售銀行業務上實現營業凈收入425.18億元，同比增長4.16%，占全行營業凈收入的42.85%；零售銀行非利息凈收入125.74億元，同比增長6.09%，占全行非利息凈收入的41.75%；其中，信用卡非利息凈收入70.35億元，占全行非息凈收入的23.36%。

“中信銀行零售管理資產和零售信貸余額在總量、增量、增速上都位居可比同業前列，個貸業務在今年壓力較大的情況下，個貸余額增量（不含信用卡）達到五年來同期最好水平，信用卡分期規模同比增速超13%，領先可比同業。”中信銀行副行長呂天貴在業績發布會上回復經濟觀察報記者的提問。

拓客是零售業務開展的基礎環節，截至2023年上半年末，中信銀行全量個人客戶數已達到1.32億戶。“今年上半年，新增活躍借記客戶實現同比翻番，新增信用卡客戶量居可比同業首位。”呂天貴表示，私行客戶超過7萬戶，年增量創近三年最優?？蛻麴ば陨?，手機銀行月活躍客戶同比增長22%。”

“近年來，我們對公板塊持續保持穩定增長，零售價值貢獻得到了明顯提升，板塊收入結構更加均衡。整個發展模式也顯得更輕，也意味著我們抵御經濟周期的能力更強了。”中信銀行行長劉成表示，這兩年中信銀行加快布局，體系建設、系統支撐、資源配置上采取了一系列措施，取得明顯成效。

推行“一流財富管理銀行”戰略的光大銀行上半年零售金融業務實現營業收入342.55億元，同比增長3.80%，占全行營業收入的44.77%，其中，零售凈利息收入252.46億元，同比增長9.83%，占全行凈利息收入的46.13%；零售非利息凈收入90.09億元，同比減少10.04%，占全行非利息凈收入的41.35%。

“得益于數字化轉型的助力，客戶經營能力的提升，以及業務基礎的夯實，才使得零售金融整體呈現出良好的發展態勢。零售中收占全行中收比重達到66.7%，零售營收占比達到44.8%，比年初提高了1.25個百分點，利潤占比也有提高，零售金融的地位和價值貢獻更加凸顯。”光大銀行副行長齊曄表示。

截至今年6月末，浦發銀行個人客戶（含信用卡）達到1.51億戶，AUM個人金融資產余額（含市值）3.81萬億元，同比減少3.54%。

轉型尋突破

為提升零售金融的服務能力，近年多家銀行加強人才隊伍體系建設。

招行零售金融有50531人，其中有萬人的財富管理客戶經理隊伍服務千萬級客戶；平安銀行則在持續打造一支懂保險的新財富隊伍，重點引入素質優秀、經驗豐富的行業人才，據平安銀行行長特別助理蔡新發透露，目前已將近2400人，今年底的規劃是3500人左右。

目前來看，招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業銀行等幾家頭部股份制銀行的管理層近年都已調整到位，并都在半年報業績發布會上對零售金融戰略做了新定位，以期重塑零售銀行核心競爭力。

招行行長王良表示，打造零售的功夫不只在零售之內，還在零售之外。無論是招行自身過去的發展，還是國際上最優秀、最頂級的金融機構過去的實踐都充分證明，只有公司、投金、財富管理和資產管理都非常大非常強，零售才會進一步做大做強。如果其余板塊不強，零售就會遇到發展的瓶頸。

王良表示，“我們要始終如一地繼續鞏固零售銀行業務的優勢。招行零售銀行業務發展到目前這樣的階段，要不斷地創新零售業務，形成新的服務經營模式，繼續保持市場領先的地位。我們是按照這樣的思路繼續鞏固零售銀行業務體系化的競爭能力，打造體系化的競爭優勢，把我們的優勢轉變成招商銀行應對未來經濟周期變化的勝勢。”

中信銀行副行長謝志斌表示，“零售第一戰略”首先就體現在增量資源的優先配置上，中信銀行中長期目標是力爭實現零售與對公信貸資產的比例達到1：1以上。

“銀行競爭有個突出現象就是同質化競爭，這種情況下只有差異化、特色化經營才能夠贏得客戶，特色化、差異化是我們提升競爭力的必由之路。”劉成說，協同是中信銀行的一張“名片”。中信集團和中信金控對此高度重視，在協同體制機制上做了不少創新，中信銀行在財富管理、資產管理、綜合融資能力建設上都通過協同得到了增強。上半年，聯合集團金融子公司融資規模近萬億元，中信銀行對公及零售交叉銷售分別增長24%和10%。

“零售業務比拼的是耐力，中信銀行對戰略的堅持、對資源的投入，帶來了更好的經營結果。”呂天貴稱，今年重點提升分行中臺能力，加大投顧、財顧以及獲客端市場經理的配置力度，并通過考核強牽引。分行端強貫穿、抓落實，37家分行“一把手”親自宣導“零售第一戰略”，特別是重要的主戰場分行制定“三年超越計劃”，并對零售提供專項資源和配套政策。

平安銀行黨委書記冀光恒稱，“零售轉型、零售為先的戰略肯定不會變的，這也是我們這么多年苦苦追尋的目標，在這個過程中付出了很多，市場和投資者也給予我們正向的回報。”

興業銀行副行長張旻表示，興業銀行這些年非常重視零售業務，零售業務作為興業的壓艙石戰略來執行。在當前凈息差收窄的形勢下，做強零售的資產構建是穩定和營收的重中之重。