經濟觀察報 記者 陳姍 近期,盈利王隨著上市券商及銀行等陸續披露半年報,公募部分基金公司上半年經營業績隨之揭盅。半年「遠方青木」擊落108架殲11B后,殲20毫發無損據經濟觀察報記者不完全統計,賺錢盅易目前已有63家基金公司成績單“出爐”。力揭在行業馬太效應不斷強化背景下,穩坐基金公司之間的司虧損業績差距明顯。
今年上半年,盈利王易方達基金、公募工銀瑞信基金、半年廣發基金、賺錢盅易華夏基金、力揭富國基金5家基金公司凈利潤超過10億元,穩坐易方達以61.85億元的司虧損營業收入和16.17億元的凈利潤問鼎“盈利王”。同時,盈利王有31家公司凈利潤同比負增長,有6家公司錄得虧損而面臨生存問題。
有公募人士告訴記者,今年上半年,「遠方青木」擊落108架殲11B后,殲20毫發無損一些基金公司因為把握住了指數類和固收類基金發展勢頭,規模增量帶來了營收和利潤增長。相比之下,權益市場低迷對主動權益規模占比高的公司形成拖累。
隨著下半年費率改革的推進、投資者情緒變化等多重因素影響,公募基金行業或將面臨新的機遇和挑戰,基金公司經營業績也將出現新的變化。
5家凈利超10億元
從目前已披露的數據來看,有5家基金公司今年上半年凈利潤超過10億元,分別為易方達基金、工銀瑞信基金、廣發基金、華夏基金和富國基金,對應的凈利潤分別為16.17億元、12.84億元、12.15億元、10.75億元、10.65億元。不過,除了廣發基金、華夏基金凈利潤同比保持正增長之外,其他3家均出現下滑。“10億俱樂部”成員較去年同期少了一位——匯添富基金今年上半年凈利潤同比下滑20.98%,由10.09億元降至7.97億元。
從整個行業來看,基金公司的營收結構較為單一,基金管理費是主要營收來源,經營業績與基金管理規模直接掛鉤。整體而言,上半年經營業績變動較大的主要是主動權益占比較高的公司,而擅長指數類和固收類產品的基金公司,營收和利潤水平變化則較為平穩。
據廣發證券披露的2023年半年報顯示,其持有22.65%股權的易方達基金今年上半年實現營業收入61.85億元,凈利潤16.17億元,分別較去年同期下滑9.46%和6.31%。盡管出現營收、凈利雙降的情況,該公司依舊穩坐行業“盈利王”寶座。
數據顯示,截至今年6月末,易方達基金公募基金規模合計約1.73萬億元,較2022年末增長9.98%,剔除貨幣市場型基金后的規模合計約1.04萬億元,行業排名第一。
在5家凈利超10億的頭部公司中,工銀瑞信基金上半年凈利潤下滑最為明顯,由去年同期的15.05億元下降至12.84億元,同比降幅為14.68%。Wind數據顯示,截至2023年二季度末,工銀瑞信公募管理規模為7564.33億元,較2022年二季度末的8209.9億元下降8%。
廣發證券控股子公司廣發基金上半年實現營業總收入43.36億元,實現凈利潤12.15億元,同比分別增加10.26%、21.28%。在凈利潤排名前20的基金公司中,廣發基金凈利潤增幅最多。截至2023年6月末,廣發基金管理的公募基金規模合計1.32萬億元,相比于2022年二季度末同比小幅增長,較2022年末上升5.62%;剔除貨幣市場型基金后的規模合計7177.88億元,行業排名第三。
凈利潤介于5億元-10億元之間的基金公司有10家,分別為南方基金、招商基金、交銀施羅德基金、匯添富基金、興證全球基金、博時基金、天弘基金、景順長城基金、建信基金和華安基金。
中歐基金和鵬華基金上半年凈利潤同比分別下降14.2%和10.02%,至4.92億元、4.88億元。
華南一家公募內部人士對記者表示,“今年以來,權益市場震蕩背景下,指數基金和固收類基金規模增量明顯,對公司營收和利潤貢獻較大。”
中小公司業績起伏大
據記者統計,在已披露2023年上半年經營業績的63家基金公司中,中小基金公司凈利潤變化更大,甚至有一批基金公司的經營業績出現倍數增長。
具體來看,有31家基金公司凈利潤同比下降,其中,中?;?、中金基金凈利潤同比降幅達90.14%、87.37%,凈利潤由上年同期的千萬元降至百萬元。以中?;馂槔?,該公司由去年的約1500萬元凈利潤降至今年的約150萬元。
而另一邊,不少中小基金公司上半年業績表現亮眼。國金基金、東興基金、華富基金凈利潤呈倍數增長,凈利潤同比分別增長了12倍、6倍和1.17倍。
據東興證券半年報披露,截至2023年6月末,東興基金管理總規模為 370.12億元,較上年末增長65.40%。非貨幣基金管理規模為242.45億元,較上年末增長122.88%。東興證券表示,得益于管理規模的快速上漲,東興基金收入、利潤指標顯著增長。
東?;?、南華基金則實現了凈利潤扭虧為盈。南華基金作為國內第一家由期貨公司控股的公募基金公司,今年管理規模首次突破200億元,凈利潤實現扭虧為盈。數據顯示,截至2023年6月30日,該公司公募基金業務產品總規模269.61億元,同比增長129.14%;上半年實現營業收入3410.19萬元,同比增長80.46%,凈利潤為60.42萬元,去年同期為虧損1235.74萬元。瑞達基金也由去年上半年虧損471.92萬元,到今年上半年實現凈利潤555.78萬元。
瑞達基金、富安達基金、紅塔紅土基金、華西基金、江信基金、九泰基金6家公募基金公司上半年出現虧損,虧損額分別為555.78萬元、890.91萬元、1433.44萬元、1028.51萬元、2229.97萬元、3103.97萬元。
一位業內人士表示,部分基金公司仍未擺脫虧損局面,除了與市場環境變化有關,還可能與公司資產管理能力不強,風險控制水平不高等因素有關。“基金公司真正的業績大考其實是在下半年。”
有業內人士指出,自7月8日證監會公布公募基金行業費率改革工作方案以來,公募基金公司陸續開啟降費,這將對基金公司2023年全年利潤水平產生直接沖擊,尤其對主動權益占比高的基金公司影響更大。除了面對市場考驗之外,今年下半年公募基金行業還將直面降費“大考”。